Компания была основана в США в 1914 году братьями Джоном и Горейсом Додж. "Компания братьев Додж", начав работать в качестве небольшого предприятия, занимающегося производством комплектующих для заводов Ford и Olds Motors, со временем впитала в себя все технологические новинки того времени, включая технологию стандартизации и поточной сборки самого Генри Форда, и одной из первых стала выпускать автомобили с кузовами из цельных листов металла.
Первым автомобилем, покинувшим конвейер Dodge Brothers, стала модель 1914 года, которую братья в шутку прозвали "Старушкой Бетси", всего же до конца года в итоге вышло 249 таких автомобилей. Уже к 1920 года компания занимала второе место после Ford по количеству произведенных автомобилей, однако в этом же году оба брата умирают, и фирма отходит их вдовам, которые особыми управленческими навыками не отличаются, потому вскоре прибыль Dodge Brothers идет на спад. А в 1928 году ее покупает Уолтер Крайслер, и компания становится частью концерна Chrysler.
Во время Второй мировой войны Dodge преимущественно занимается выпуском тяжелых джипов серии WC и WF и, как многие автомобильные компании того времени, - производством авиационных двигателей. Выпуск же гражданских моделей вновь налаживается лишь к концу 1945 года, да и то - ничего нового компания пока предложить не может, производя и продавая только довоенные модели своих автомобилей.
Вновь активным игроком на автомобильном рынке компания становится в 60-70-е годы, когда в свет выходят ее знаменитые маскл-кары Dodge Challenger и Dodge Charger. Чтобы закрепиться в сегменте компактных автомобилей компания начинает продавать японскую малолитражку Mitsubishi Colt под маркой Dodge Colt. Также под маркой Dodge Power Wagon компания продолжает выпускать джипы WC, в дальнейшем на его основе будет собрано знаменитое семейство пикапов Dodge, в том числе Dodge Ram.
В конце 70-х годов корпорация Chrysler оказывается в глубоком кризисе, выйти из которого ей помогают только государственные субсидии, и в рамках программы по выходу из кризиса компания Dodge выпускает такие "антикризисные" модели, как Dodge Aries и минивэн Dodge Caravan, которые даже становится основоположником нового класса автомобилей. Компания начинает разрабатывать новую концепцию автомобилей, в рамках которой в 1992 году выходит спортивный Dodge Viper, а в 1995 - компактный Dodge Neon.
В 1998 году концерном Chrysler создается объединение DaimlerChrysler, после чего автомобили Dodge начинают позиционироваться как более доступные, чем другие машины корпорации, и как более спортивные, мощные и вызывающие. Модельный ряд Dodge полностью обновляется, а на смену Dodge Neon приходит популярный сейчас Dodge Caliber, разработанный совместно с компанией Mitsubishi Motors.